[中报]PR锡藕01 (152205): 无锡市藕塘职教园区开发建设有限公司公司债券中期报告（2024年）
原标题:PR锡藕01 : 无锡市藕塘职教园区开发建设有限公司公司债券中期报告（2024年） 无锡市藕塘职教园区开发建设有限公司 公司债券中期报告 （2024年） 二〇二四年八月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司中期报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价及投资本公司债券时,应认真考虑各种可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险因素”、“重大事项提示”等有关章节内容。 截至2024年6月末,公司面临的风险因素与募集说明书中“本次发行债券风险因素”章节及上一期报告的“重大风险提示”章节相比没有发生重大变化。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 6 三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ........................................................................... 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8 五、 公司业务和经营情况 ....................................................................................................... 8 六、 公司治理情况 ................................................................................................................. 10 七、 环境信息披露义务情况 ................................................................................................. 11 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 11 一、 公司信用类债券情况 ..................................................................................................... 11 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ................................................. 14 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 ......................................... 15 四、 公司债券募集资金情况 ................................................................................................. 16 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 ......................................... 16 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ......................................... 16 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 20 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 20 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 20 三、 合并报表范围调整 ......................................................................................................... 20 四、 资产情况......................................................................................................................... 20 五、 非经营性往来占款和资金拆借 ..................................................................................... 22 六、 负债情况......................................................................................................................... 23 七、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 25 八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 ......................................... 25 九、 对外担保情况 ................................................................................................................. 25 十、 重大诉讼情况 ................................................................................................................. 27 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................................................. 28 十二、 向普通投资者披露的信息 ............................................................................................. 28 第四节 专项品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 28 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 28 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 29 财务报表 ......................................................................................................................................... 31 附件一： 发行人财务报表..................................................................................................... 31 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：无锡惠源投资发展有限公司 报告期末实际控制人名称：无锡市惠山区国有资产管理办公室 报告期末控股股东资信情况：正常 报告期末实际控制人资信情况：正常 1 报告期末控股股东对发行人的持股比例及股权受限情况：91.75%、无受限情况 报告期末实际控制人对发行人的持股比例及股权受限情况：91.75%、无受限情况 发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至 实际控制人，无实际控制人的，相关控股股东穿透披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院组成部门或相关机构直接监管的企业以外的主体 □适用 √不适用 实际控制人为自然人 □适用 √不适用 （二） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √是 □否
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：1人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数20%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人的法定代表人：胡挺宇 发行人的董事长或执行董事：胡挺宇 发行人的其他董事：赵勇、王晶 发行人的监事：丁婷婷 发行人的总经理：胡挺宇 发行人的财务负责人：李华 发行人的其他非董事高级管理人员：李华 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式、主营业务开展情况 公司的经营范围为：市政基础设施建设；物业管理；负责职教园区的市场化运作；以自有资金对外投资、市场开发；安置房的开发、建设。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司是无锡职教园区内的城市基础设施建设及保障房建设实施主体，公司业务板块主要包括项目建设业务、垃圾清运业务、物业管理业务、安置房销售业务以及租赁业务。 项目建设业务板块的收入是公司最主要的营业收入来源，项目建设业务由公司本部及子公司无锡惠山钱桥经济发展有限公司运营。业务模式为：公司接受无锡锡西城市投资发展有限公司的委托，负责职教园区内基础设施建设及安置房建设任务。根据发行人与锡西城投签订的《委托建设和回购协议》，发行人作为受托方，自行筹措资金进行项目建设，待项目竣工验收合格后，发行人将项目整体移交给锡西城投，双方签订《回购工程项目移交确认书》。发行人按照项目实际成本加成 20%确认项目当期结算金额，扣除相关税费后计入项目建设收入，并结转对应成本。 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息 就发行人的行业地位而言，公司是无锡市政府确定的无锡职教园区建设和筹资的专门机构，代表市政府行使园区建设和筹资职能，是职教园区城市基础设施和保障房方面主要的投融资和建设主体，承担着职教园区城市基础设施和保障房建设的重要角色。多年来，公司以政府部门的规划要求为依据，实施并完成了职教园区多个重大项目建设，为当地经济和社会发展做出了重要贡献。作为职教园区城市基础设施和保障房建设唯一的投融资主体，公司处于行业垄断地位，市场前景广阔。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 报告期内，公司业务、经营情况及公司所在行业情况未发生重大变化。 （二） 新增业务板块 报告期内发行人合并报表范围新增收入或者利润占发行人合并报表相应数据 10%以上业务板块 □适用 √不适用 （三） 主营业务情况 1. 分板块情况 单位：亿元 币种：人民币
2. 收入和成本分析 各业务板块营业收入、营业成本、毛利率等指标同比变动在 30%以上的，发行人应当结合所属行业整体情况、经营模式、业务开展实际情况等，进一步说明相关变动背后的经营原因及其合理性。 2024年1-6月，租赁及其他业务板块营业收入为496.70万元，同比增长1354.91%，营业成本为70万元，同比减少57.70%，毛利率85.91%，同比增长122.33%，主要系2024年度租金提高所致。 （四） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 公司所处的江苏省无锡市是我国经济较为发达的城市。近年来，无锡市经济发展速度较快，经济实力较强，财政收入显著增长，在区域性发展规划的带动下，未来将实现稳步增长。 公司是无锡市政府确定的无锡职教园区建设和筹资的专门机构，代表市政府行使园区建设和筹资职能，是职教园区城市基础设施和保障房方面主要的投融资和建设主体，未来将继续承担职教园区城市基础设施和保障房建设的重要角色。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 （1）存货金额较大的风险 风险及影响：截至2024年6月末，发行人存货账面价值为111.47亿元，占总资产的比例为51.81%。发行人存货金额较大，且以开发成本和土地使用权为主，影响公司流动资产的变现能力。 对策：发行人将合理控制存货规模，提高存货周转率。 （2）其他应收款金额较大的风险 风险及影响：截至2024年6月末，发行人其他应收款账面价值为37.65亿元，占总资产的比例为17.50%。发行人其他应收款金额较大，占比较高，对发行人资产形成的资金占用程度较高。 对策：发行人其他应收款的对象主要为政府部门及国有投资主体，信用度较高，发生坏账的可能性较低，该部分应收款项的质量较高，公司制定了合理的应收款催收制度，加强应收款项管理。 （3）对政府补助依赖程度较高的风险 风险及影响：2024年1-6月，发行人政府补助收入为0.60亿元，占当期净利润的比例为369.72%，发行人净利润对政府补助依赖程度较大。 对策：发行人将加强盈利能力。发行人的政府补助收入主要为政府对公司承担基础设施建设职能而提供的补贴，发行人开展项目建设业务具有较好的社会效应，得到政府的大力支持。未来随着无锡市经济的进一步发展，若无锡市政府持续支持当地项目建设业务，发行人在无锡市城市建设中仍将承担重要角色，预计未来政府补助具有可持续性。 （4）对外担保的代偿风险 风险及影响：截至2024年6月末，发行人对外担保余额为44.31亿元，占期末净资产的比例为57.66%，对外担保余额较大。如果被担保企业发生违约，则发行人将面临代偿风险，从而对发行人的正常经营及财务状况造成不利影响。 对策：发行人的担保对象主要为当地国有企业，资信情况良好。发行人对担保对象、决策权限及审议程序进行了严格的规定，且在实际操作中能够按照规定严格执行，规范了公司对外担保行为，有效降低了对外担保风险。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间存在不能保证独立性的情况 □是 √否 （二） 发行人报告期内与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间在资产、人员、机构、财务、业务经营等方面的相互独立情况 发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。 1、资产独立 发行人具有独立的企业法人资格和独立的生产经营系统和配套设施，与控股股东之间的产权关系明晰，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情形。公司能够独立运用各项资产开展生产经营活动，未受到控股股东及其他方的限制，发行人资产独立。 2、人员独立 发行人与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，发行人设有独立的劳动3、机构独立 公司在机构方面已独立于控股股东，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了相关机构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权，发行人机构独立。 4、财务独立 发行人设立了独立的财务管理部门，建立了独立的财务核算体系，执行规范、独立的财务会计制度，并独立开设银行账户，依法独立纳税，独立作出各项财务决策，不存在控股股东干预公司财务运作及资金使用的情况，发行人财务独立。 5、业务独立 发行人拥有直接面向市场独立经营的能力，独立安排和实施业务计划，独立对外签订和执行各类业务合同，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划等经营决策，发行人业务独立。 （三） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 发行人根据《公司法》等法律、法规以及《公司章程》制定了《关联交易管理制度》。 该制度明确了关联交易和关联方的范围、关联交易的决策机构及决策程序。发行人拟进行的关联交易由公司职能部门提出议案，议案应就该关联交易的具体事项、定价依据和对发行人及股东利益的影响程度做出详细说明。对于发行人为关联人提供担保的事项，不论数额大小，均应当取得执行董事决定。 根据《关联交易管理制度》的相关规定，发行人关联方交易定价遵循市场原则和公平公正原则。 公司将按照存续期信息披露要求，及时披露相关信息。 （四） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、自律规则、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （五） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 七、 环境信息披露义务情况 发行人是否属于应当履行环境信息披露义务的主体 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司信用类债券情况 公司债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的公司债券有选择权条款
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的公司债券有投资者保护条款
四、 公司债券募集资金情况 √本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改 □公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改 五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码：166196.SH
债券代码：166854.SH
债券代码：250060.SH
债券代码：251062.SH
债券代码：252148.SH
债券代码：152205.SH
第三节 报告期内重要事项 一、 财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 三、 合并报表范围调整 报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用 √不适用 报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产占上个报告期合并报表 10%以上 □适用 √不适用 四、 资产情况 （一） 资产及变动情况 1. 占发行人合并报表范围总资产 10%以上的资产类报表项目的资产
2. 主要资产情况及其变动原因 单位：亿元 币种：人民币
（二） 资产受限情况 1. 资产受限情况概述 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 单项资产受限情况 单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产10% √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
3. 发行人所持重要子公司股权的受限情况 截至报告期末，直接或间接持有的重要子公司股权存在权利受限情况 □适用 √不适用 五、 非经营性往来占款和资金拆借 （一） 非经营性往来占款和资金拆借余额 1.报告期初，发行人合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：36.42亿元； 2.报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：4.80亿元，收回：6.40亿元； 3.报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 否 4.报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：34.82亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。 （二） 非经营性往来占款和资金拆借明细 报告期末，发行人合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：45.32%，是否超过合并口径净资产的 10%： √是 □否 1. 截止报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借的主要构成、形成原因： 发行人非经营性往来占款主要系支持当地国有企业日常经营活动的临时性资金往来。 2. 发行人非经营性往来占款和资金拆借账龄结构 单位：亿元 币种：人民币
3. 报告期末，发行人非经营性往来占款和资金拆借前 5名债务方 单位：亿元 币种：人民币
（三） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 （未完）  |