午评:高度关注！这次反弹与之前大不相同

时间：2024年09月19日 11:52:06 中财网

　　隔夜万众瞩目的美联储终于开始降息，利率下调50个基点，这意味着年内下调100个基点概率很大。

　　在美联储进入降息周期下，全球非美资本市场将会得到资金的青睐，特别是A股，龙轩认为获得外资的幅度可能会更大。

　　这一方面在于，这一年多的时间，全球资本市场都是上涨的，唯独A股像个病人，出现了持续杀跌下行，但中国宏观经济表现并不像股市这样糟糕。

　　因此，龙轩觉得股市持续下行的根本内因，在于房地产市场还未企稳，造成了大家对资产上进行降杠杆，从而导致钱不仅不会流入股市，反而股市中的在持续流出。

　　不过现在美联储开启降息下，国内流动性会重新变的充裕，紧绷的房地产终于可松口气，这也会让A股得到止血，叠加外资的回流，从而助力走出底部。

　　由此可见，今日的反弹与过去的几次是大不相同，这次是有实质性利好支撑的，这也从人民币汇率再次升值中得到验证。

　　若国际资本回流的话，龙轩认为低估值、行业基本面利空出尽的白马与新能源会是首选，毕竟此类股经历过深度暴跌，估值已很便宜了。

　　而中特估等红利资产，尽管估值上还便宜，但外资对此似乎不感冒。且此类股这一年来涨幅不小，A股的尿性是不能共振上涨。

　　所以方向选择方面，龙轩更偏向于暴跌后的低位优质股，这也是上两周的观点了，其中新能源细分产业链上，有困境反转的最佳。

　　题材方面，中国船舶与中国重工合并下，股价也走成一个鸟样，这会影响到国企改革概念，光刻机概念持续性也不强的，因此短线方面我们还是耐心等新热点。

　　个人观点，仅供参考！