圣达生物(603079):浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）（2024年半年度财务数据更新版）
原标题:圣达生物:关于浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）（2024年半年度财务数据更新版） 二〇二四年九月 上海证券交易所： 贵所于 2023年 9月 1日出具的《关于浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕641号）（以下简称“问询函”）已收悉。浙江圣达生物药业股份有限公司（以下简称“圣达生物”、“发行人”、“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本问询函回复中的简称与《浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》中简称具有相同含义。 目 录 问题1.关于本次募投项目必要性 .............................................................................. 3 问题2.关于融资规模以及效益测算 ........................................................................ 28 问题3.关于前次募集资金 ........................................................................................ 48 问题4.关于公司业务与经营情况 ............................................................................ 61 问题5.关于财务性投资 .......................................................................................... 135 问题6.其他 .............................................................................................................. 142 问题1.关于本次募投项目必要性 根据申报材料，1）公司从事的主要业务是维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。公司本次向特定对象发行股票的募集资金，将用于30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”、“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”。“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”产品主要为辅酶Q10、液体钙、复合维生素片。 2）公司2019年发行可转债的募集资金用于“关于通辽市黄河龙生物工程有限公司股权收购及增资项目”、“年产1,000吨乳酸链球菌素项目”和“年产2,000吨蔗糖发酵物项目”。 请发行人说明：（1）本次募投项目产品是否为公司新增产品，本次募投项目产品与公司现有业务及产品、前次募投项目的区别与联系，是否存在重复建设情形，本次募投项目实施的主要考虑及必要性、本次募集资金是否投向主业；（2）说明公司在技术、人员、设备等方面的储备情况，以及公司所处市场地位情况，结合目前公司主要产品销售及产能利用率情况、竞争对手产能及扩产安排、意向客户或已有订单、募投项目各产品目前研发进展情况等，说明公司本次新增产能的合理性及具体消化措施；（3）本次募投项目是否已取得生产经营所需的技术工艺、资质、许可，是否存在获取障碍或不确定性；（4）公司及控股、参股子公司是否从事房地产业务，本次募集资金是否投向房地产相关业务，公司主营业务及本次募投项目是否符合国家产业政策。 请保荐机构进行核查并发表明确意见，请发行人律师对问题（4）进行核查并发表明确意见。 回复： 经公司审慎考虑，“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”不再作为本次募集资金投资项目。公司于2024年2月26日召开第四届董事会第九次会议审议了相关议案。调整后，公司本次发行拟募集资金总额不超过26,761.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目： 单位：万元
（一）本次募投项目产品是否为公司新增产品，本次募投项目产品与公司现有业务及产品、前次募投项目的区别与联系，是否存在重复建设情形 1、本次募投项目产品是否为公司新增产品，本次募投项目产品与公司现有业务及产品的区别与联系 公司长期致力于维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。公司现有产品主要为生物素、叶酸（维生素）和乳酸链球菌素、纳他霉素、ε-聚赖氨酸（生物保鲜剂），系主要作为动物营养（饲料）、食品（保鲜剂）等终端消费品的原料来进行生产、销售。公司本次募投项目产品 D-异抗坏血酸及其钠盐系公司的新增产品。 在生物保鲜剂领域，公司目前主要生产和销售乳酸链球菌素、纳他霉素以及ε-聚赖氨酸三类产品，可应用于肉制品、乳制品、卤制半干豆腐、饮料及方便食品等的防腐保鲜。本募投项目产品D-异抗坏血酸及其钠盐为公司拟新增的产品，是一种绿色抗氧保鲜剂，亦属于生物保鲜剂范畴。在应用领域及使用功效等方面，募投产品与公司现有产品存在部分差异，D-异抗坏血酸及其钠盐可用于各种糕点、面包之类粮食制品以及香肠、火腿肠之类肉制品，不仅可以改善食品的外观、色泽、风味，还能防止亚硝酸胺类致癌物质的产生以及抑制各种细菌的生长。本募投项目的实施有利于丰富公司生物保鲜剂产品品类，完善公司产品矩阵，满足、创造并引领消费者需求，使公司在生物保鲜剂领域的研发、工艺和技术优势得到充分发挥，并顺应市场发展趋势，提升公司综合竞争力，为公司带来新的价值增长点，提高公司盈利能力。 2、本次募投项目与前次募投项目的区别与联系 公司本次募投项目与前次募投项目存在一定的联系：首先，公司本次募投项目和前次募投项目均系公司围绕主营业务布局，在生物健康领域进行业务拓展和延伸，项目实施有利于公司丰富产品矩阵、培育新的利润增长点；其次，公司通过前次募投项目“关于通辽市黄河龙生物工程有限公司股权收购及增资项目”，收购了通辽黄河龙（即通辽圣达前身）部分股权并对其进行了增资，旨在整合公司业务资源、发挥协同效应、丰富公司产品线并降低公司生产成本，本次募投项目“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”将通过通辽圣达进行建设实施；此外，公司前次募投项目“年产1,000吨乳酸链球菌素项目”募投产品乳酸链球菌素，与本次募投项目“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”募投产品异抗坏血酸及其钠盐均属于生物保鲜剂范畴。 公司本次募投项目与前次募投项目亦存在一定的区别：首先，本次募投项目为项目投资，系公司结合自身发展和市场情况进行的业务拓展，而前次募投项目不仅包括项目投资，还包括股权收购及增资，为公司未来产业布局奠定了基础；其次，本次募投项目产品为D-异抗坏血酸及其钠盐，与前次募投项目产品乳酸链球菌素和蔗糖发酵物等不存在重叠，且在生产原料、工艺技术、产品功能、市场定位等方面均有所不同。 3、是否存在重复建设情形 与现有业务相比，公司本次募投项目产品D-异抗坏血酸钠为新增产品，主要用于各种食品的抗氧化和保鲜；与前次募投项目相比，本次募投项目在项目类型、募投产品等方面存在区别，有利于延伸公司产业链条、完善公司产品矩阵，且前次募投项目中“年产1,000吨乳酸链球菌素项目”和“年产2,000吨蔗糖发酵物项目”两个投资项目均已达到预定可使用状态并结项，相关节余募集资金已永久性补充流动资金。因此，发行人本次募投项目不存在重复建设的情形。 （二）本次募投项目实施的主要考虑及必要性、本次募集资金是否投向主业 1、本次募投项目实施的主要考虑及必要性 （1）改善民众食品安全和健康水平，展现公司社会责任感 D-异抗坏血酸及其钠盐是被世界卫生组织和世界粮农组织（WHO/FAO）认定为绿色抗氧保鲜剂，美国FDA及加拿大、欧盟先后确认其为安全、有效的食品添加剂，可用于各种糕点、面包之类粮食制品以及香肠、火腿肠之类肉制品中作抗氧保鲜剂。美国食品化学药典（FCC）和我国国家标准中均已收载了食品抗氧化剂异抗坏血酸钠，并对其质量标准作了详细规定。在肉类（如香肠、火腿肠、火腿、腊肉、熏肉等）、水产品、蔬菜（各种酱菜类）的腌制过程中添加异抗坏血酸钠，可以代替硝酸盐发色，还能防止亚硝酸胺类致癌物质的产生，并且可以改善食用制品的外观、色泽、风味，抑制各种细菌的生长。在水果、蔬菜保鲜方面，由于异抗坏血酸钠可以抑制某些细菌的生长，又可以抑制果蔬本身的氧化酶类的活性，故能防止果蔬褐变现象的发生。 本项目的实施有利于提高异抗坏血酸钠市场供给，响应国家重视食品安全的号召，并有利于持续改善人民群众的饮食安全和健康水平，增加公司经济效益及社会效益，展现公司较强的社会责任感，提升公司整体形象，具有必要性。 （2）优化公司产品结构，培育新的价值增长点 D-异抗坏血酸及其钠盐是一种绿色抗氧保鲜剂，随着人们对品质生活的不断追求，其越来越被广泛地运用于食品防腐保鲜领域，市场需求快速增长。本项目的实施有利于丰富公司生物保鲜剂产品品类，完善公司产品矩阵，满足、创造并引领消费者需求，使公司在生物保鲜剂领域的研发、工艺和技术优势得到充分发挥，并顺应市场发展趋势，提升公司综合竞争力，为公司带来新的价值增长点，提高公司盈利能力。 2、本次募集资金是否投向主业 公司长期致力于维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。通过多年的经营积累和持续的技术创新、工艺优化及应用领域的开发，公司已发展成为产品细分市场的龙头企业，在规模化生产能力、技术工艺水平、产品市场占有率、品牌知名度等方面处于全球领先地位。公司本次募集资金投资项目紧密围绕主营业务展开，募集资金计划投向“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”，实施上述项目有利于丰富公司生物保鲜剂产品品类，完善公司产品矩阵，满足、创造并引领消费者需求，使公司在生物保鲜剂领域的研发、工艺和技术优势得到充分发挥，顺应市场发展趋势，具有较强的战略意义。 综上所述，本次募投项目为公司在生物保鲜剂领域的进一步拓展，不存在将募集资金投向非主业的情形。 二、说明公司在技术、人员、设备等方面的储备情况，以及公司所处市场地位情况，结合目前公司主要产品销售及产能利用率情况、竞争对手产能及扩产安排、意向客户或已有订单、募投项目各产品目前研发进展情况等，说明公司本次新增产能的合理性及具体消化措施 （一）公司在技术、人员、设备等方面的储备情况 1、技术储备 公司一贯注重技术创新工作，通过多年发展公司技术中心形成了一套成熟的产品和技术研发模式，配备了较为完善的研发设施及研发人才队伍，承担了多项国家级、省级及企业立项研发工作，多项自主技术达到国际先进水平。公司除注重自主研发外，还加强外部合作，与多所知名院所开展广泛交流与合作。对于本次募投项目新增产品，公司依靠优秀的自主研发和创新能力以及多年的技术积累，通过自主研发进行了主要生产技术和工艺的储备，具体情况如下： 公司经过多年研发积累，工艺技术水平在行业内处于领先地位，拥有乳酸链球菌素的提取和分离、高纯度乳酸链球菌素和纳他霉素的提取、水溶性纳他霉素的提取、ε-聚赖氨酸及其盐酸盐的提取、天然防腐保鲜复合制剂及其应用等多项生物保鲜剂相关核心技术。 本次募投项目通过工业微生物发酵方式获得异抗坏血酸钠（酸）前体 2-酮基-D-葡萄糖酸，再经过净化、酯化、精制、烘干和包装等获得 D-异抗坏血酸及其钠盐合格产品。该工艺采用了现代化的生态技术、节能技术、循环技术和信息技术，工艺技术先进，优选国内外功能完备、性能可靠的先进设备，三废排放少，产品质量稳定，具备工业化生产能力。 2、人员储备 公司一向重视人才培养，持续开展高层次人才引进工作，已引进多名启明计划国家级人才、国家级青年人才、省级青年人才。通过持续完善的人才内部培养和内外联合培养机制，公司已建立起一支专业知识扎实、技术水平高、团队协作能力强的优秀人才团队。内部培养方面，公司已通过集团商学院平台构建起分别针对新入职大学生、优秀后备干部、青年骨干干部、未来子公司 CEO培养的“圣菁班”、“圣途班”、“圣锐班”、“圣航班”四进阶人才梯队；联合培养方面，公司已与浙江工业大学等多所高校和学院合作，针对公司员工联合开展专业知识以及专业技术培养，以促进公司员工整体素质的提升。截至报告期末，公司共有生产人员728人，技术人员158人，行政人员99人，销售人员 41人，财务人员 22人，合计1,048人，人员储备充沛。 针对本次募投项目，公司目前共拥有 3名核心技术人员，均在生物健康领域深耕多年，专业知识扎实，行业经验丰富，参与了公司募投产品核心技术研究与开发，为募投产品的技术开发、更新迭代做出了重要贡献。上述人员丰富了公司的技术团队，为公司业务发展、募投项目实施提供了核心技术人员储备，有利于公司保持持续的创新能力。 公司将根据现有业务及募投项目发展需要，继续加快推进优秀人才招聘培养计划，持续加强人员储备；同时不断健全完善人才激励机制，发挥特殊专业人才优势，激发人才潜力，以确保本次募集资金投资项目的顺利实施。 3、设备储备 本次募投项目作为新建项目，在实施过程中，公司将采购各类生产及检测设备，并结合过往生产经验合理规划产线。本次募投项目“年产 20000吨 D-异抗坏血酸及其钠盐项目”设备购置及安装费为 19,000.00万元，具体购置设备的型号和数量由公司基于实际情况和项目预计需求确定。公司经过多年的生产经营，与上游设备供应商已建立良好的合作关系，并针对设备的安装、调试、使用、维修以及生产线的布局和规划积累了相当成熟的经验，能够保证相关设备符合募投项目的需求。 4、原材料储备 本次募投项目“年产 20000吨 D-异抗坏血酸及其钠盐项目”原材料主要包括淀粉乳、硫酸、液碱、纯碱、盐酸等，主要从项目地附近市场采购。上述原材料中，硫酸、液碱、盐酸等亦作为公司现有业务产品原材料使用，公司目前的供应商体系可保证上述原材料充足供应，在此基础上，公司结合自身多年采购积累的业务资源，积极与上游原材料供应商进行合作洽谈，旨在进一步拓宽现有原材料采购渠道，搭建更加多元、稳定的供应商体系，为公司募投项目新增产能提供更稳定的采购保障。整体而言，公司本次募投项目原材料供应预计不存在重大风险，能够满足募投项目生产需求。 综上所述，公司具备实施本次募投项目相应的人员、技术、设备和原材料等能力储备。 （二）公司所处市场地位情况 公司作为国内最早从事生物素生产的企业之一，是全球生物素、叶酸主要供应商。根据博亚和讯显示，2023年，圣达生物为我国生物素前五大供应商之一；2023年圣达生物位列我国叶酸前四大供应商。在生物保鲜剂领域，公司是国内最早从事生物保鲜剂生产的企业之一，也是国内为数不多可以同时生产乳酸链球菌素、纳他霉素、聚赖氨酸等生物保鲜剂产品的企业之一，是生物保鲜剂国家标准的主要起草单位，获得浙江省食品添加剂行业龙头企业、浙江省行业隐形冠军、浙江省重点农业企业研究院、国家级专精特新“小巨人”企业称号，在全球食品添加剂行业具有较高的知名度和美誉度。在清洁标签产品领域，由于国内起步较晚，我国食品配料这一清洁标签产品仍处在前期导入期，加之细分市场空间较为有限，同类企业数量较少，目前公司也尚处于市场培育和开拓阶段。 （三）结合目前公司主要产品销售及产能利用率情况、竞争对手产能及扩产安排、意向客户或已有订单、募投项目各产品目前研发进展情况等说明公司本次新增产能的合理性及具体消化措施 1、公司主要产品销售及产能利用率情况 报告期内，公司主要产品为维生素（折纯）和生物保鲜剂，其销售及产能利用率情况如下：
综上，公司本次募投项目产品拟新增产能情况与竞争对手相当，产能规模在行业内属于平均水平，相对稳健；公司新增产能亦将瞄准国内外市场进行销售，具备合理性。 3、意向客户或已有订单情况 公司一直深耕大健康产业，长期致力于维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售。凭借领先的技术工艺水平、丰富多样的产品类别和优质稳定的产品品质，公司赢得了下游客户的广泛认可，拥有长期稳定的高端客户群，已与法国安迪苏、荷兰泰高国际集团、中牧股份、大北农、海大集团、的互信合作关系。 对于“年产 20000吨 D-异抗坏血酸及其钠盐项目”，公司将充分利用现有食品饮料行业客户资源，如 HANDARY S.A.、双汇发展、闻达集团、金锣集团等国内外知名企业，为募投产品 D-异抗坏血酸钠提供快速进入市场的途径；同时，公司亦将努力开发领域内新客户，为本募投项目新增产能消化提供更为丰富的客户储备；截至本回复出具日，公司本募投项目未开工建设，尚未与意向客户签订框架协议。从生物保鲜剂行业整体来看，业务开展初期，一般由生产厂家将产品的试生产样品发送至意向客户，经客户检测并满足客户实际需求后，双方再签订业务框架合同或订单，公司募投项目产线现阶段尚未建成，未形成试生产样品，因此尚未与客户签订框架合同或订单符合行业惯例，具备合理性。 截至2024年8月31日，公司已取得八家客户的采购意向函，相关企业的情况如下：
综上所述，公司本次募投项目新增产能与公司现有主要产品销售及产能利用率情况、竞争对手产能及扩产安排匹配，公司已具备实施本次募投项目的技术、人员、设备以及客户等方面的储备，募投项目新产品具备实施产业化的基础，因此本次募投新增产能具有合理性。 （四）公司本次新增产能的具体消化措施 针对募投项目新增产能，发行人的消化方案如下： 1、本次募投项目产品具有充足市场空间 公司本次募投产品为 D-异抗坏血酸钠（又称异 VC钠），属于一种绿色抗氧保鲜剂，可广泛应用于肉制品、乳制品、酱腌菜、果蔬汁等领域，不仅可以改善食品的外观、色泽、风味，还能防止亚硝酸胺类致癌物质的产生以及抑制各种细菌的生长。国内外该产品合计需求达到 20万吨以上。与发达国家相比，我国 D-异抗坏血酸钠应用领域较窄，使用量也较小，但随着我国食品工业持续发展以及人民生活水平不断提高，D-异抗坏血酸钠作为绿色环保食品添加剂，具有广阔的市场发展空间，为本项目的实施提供了有力的保障。 2、行业个别企业经营不善带来供给缺口 我国生产 D-异抗坏血酸钠的主要厂商包括江西省德兴市百勤异 VC钠有限公司、郑州拓洋实业有限公司、诸城华源生物工程有限公司和山东百盛生物科技有限公司等。山东百盛生物科技有限公司因流动资金短缺于 2022年停产，目前处于破产重组阶段。根据意向重整投资人之一广济药业（000952.SZ）披露的 2023年年度报告，其异 VC钠产线已启动调试生产。该产线产能约 1万吨/年，即使产线调试顺利，考虑其停产时间已超过一年，从产品质量生产周期供货稳定性等因素出发，该公司的原合作客户将会出现大量外流，供给缺口亟待市场填补，为公司本次募投项目产品产能消化带来机遇。 3、充分利用技术研发优势增强产品竞争力 力，熟练掌握高纯度乳酸链球菌素和纳他霉素的提取、ε-聚赖氨酸及其盐酸盐的提取、天然防腐保鲜复合制剂及其应用等多种生物保鲜剂相关工艺技术，为公司立足行业奠定了坚实的基础。针对本次募投项目，公司已储备了微生物发酵法生产异抗坏血酸钠工艺等先进技术，可提高产品质量及生产效率，降低其生产成本；同时，公司将继续加大研发投入，对异抗坏血酸钠新工艺等关键技术进行改良优化，发挥公司研发优势和成本优势，不断提升产品性能和产品质量，满足市场需求，从而增强公司产品市场竞争力，保证本次募投项目投产后产能的有效消化。 4、维护现有客户资源，加大市场开拓力度 公司本次募投项目产品属于生物保鲜剂大类，与现有业务具有相关性和协同性。公司将在拓展生物保鲜剂和清洁标签产品等现有业务的基础上，与双汇集团、闻达集团、金锣集团等现有客户保持紧密合作，利用既有的优质客户资源及业务机会，并结合通辽圣达的资源成本优势，快速抢占 D-异抗坏血酸钠市场。据统计，目前公司有上百家客户存在 D-异抗坏血酸钠需求，如上海福美泰生物科技有限公司、闻达集团、双汇集团和金锣集团等，年需求总量超过 1.4万吨。此外，公司已与其中部分客户进行了前期沟通，部分客户出具了采购意向函，表示如果公司 D-异抗坏血酸及其钠盐产品的质量和价格与市场同等，客户会优先考虑与公司合作，这为本募投项目产品快速切入市场提供了坚实的基础。在此基础上，公司可进一步通过客户引荐、行业展会等方式不断拓宽下游客户群，同时促进生物保鲜剂潜在需求转化为有效需求，打开增量市场空间，为本次募投项目产能消化提供有力支撑。 三、本次募投项目是否已取得生产经营所需的技术工艺、资质、许可，是否存在获取障碍或不确定性 （一）本次募投项目实施所需的技术工艺 发行人长期致力于维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。通过多年的经营积累和持续的技术创新、工艺优化及应用领域的开发，公司已发展成为产品细分市场的龙头企业，在规模化生产能力、技术工艺水平、产品市场占有率、品牌知名度等方面处于全球领先地位。 发行人本次募投项目为“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”，其中相关产品的主要技术工艺如下：
2、发行人现行有效的业务许可和资质 截至本回复出具之日，本次募投项目实施主体通辽圣达现行有效的与其生产经营活动相关的主要业务许可和资质的具体情况如下：
“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”拟由通辽圣达实施，其产品为D-异抗坏血酸及其钠盐。根据《中华人民共和国食品安全法》（2021修正）及《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》（GB2760-2014）对食品添加剂的定义，D-异抗坏血酸及其钠盐为食品添加剂。 根据《中华人民共和国食品安全法》（2021修正）第三十五条规定：国家对食品生产经营实行许可制度。从事食品生产、食品销售、餐饮服务，应当依法取得许可。因此，通辽圣达尚需取得生产该类食品添加剂的食品生产许可证。 截至本回复出具之日，因该募投项目仍处于建设中，通辽圣达现阶段尚未申请办理生产该类食品添加剂的食品生产许可证。待项目建设完成后，通辽圣达再行申请食品生产许可证。通辽圣达从事食品添加剂的生产，具有相应的食品安全综上，发行人已具备本次募投项目生产经营所需的技术工艺，虽尚未取得相应资质、许可，但不存获取障碍或不确定性。 四、公司及控股、参股子公司是否从事房地产业务，本次募集资金是否投向房地产相关业务，公司主营业务及本次募投项目是否符合国家产业政策 （一）公司及控股、参股子公司是否从事房地产业务 1、公司及控股、参股子公司的经营范围及主营业务 依据发行人及其子公司现行有效的《营业执照》《公司章程》并经登录国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn/）网站进行查询，截至本回复出具之日，发行人及其控股、参股公司的经营范围及主营业务情况如下：
2、公司及控股、参股公司均不具有房地产开发资质 《中华人民共和国城市房地产管理法》第二条第三款规定：“本法所称房地产开发，是指在依据本法取得国有土地使用权的土地上进行基础设施、房屋建设的行为”。第三十条规定：“房地产开发企业是以营业为目的，从事房地产开发和经营的企业”。《城市房地产开发经营管理条例》第二条规定：“本条例所称房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为”。《房地产开发业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地产开发经营业务”。 综上，截至本回复出具之日，公司及控股、参股公司均不具有房地产开发资质。 3、公司及控股、参股公司均不存在房地产业务收入 公司主营业务为维生素、生物保鲜剂、食品添加剂、饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。2021年度、2022年度、2023年度以及2024年1-6月，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为99.84%、99.86%、99.73%和99.88%，公司主营业务突出。公司主营业务及其他业务收入均不属于房地产业务，报告期内，公司及控股、参股公司不存在房地产业务收入。 综上所述，公司及控股、参股公司均未从事房地产业务。 （二）本次募集资金是否投向房地产相关业务 公司本次发行所募集资金（扣除发行费用后）将全部投入到“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”。上述募投项目主要投资内容、建设地点情况如下：
（三）公司主营业务及本次募投项目是否符合国家产业政策 1、公司主营业务符合国家产业政策 公司的主营业务为维生素、生物保鲜剂、食品添加剂、饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域，主要产品为生物素、叶酸等维生素类产品和乳酸链球菌素、纳他霉素、ε-聚赖氨酸等生物保鲜剂类产品，此外还生产和销售蔗糖发酵物、醋粉等清洁标签产品。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C1495 食品及饲料添加剂制造行业”，公司所处行业主要产业政策如下：
经逐项比对，公司现有主要产品在《产业结构调整指导目录（2024年本）》中的规定如下：
综上所述，公司及控股、参股公司均未从事房地产业务，本次募集资金不存在投向房地产相关业务的情形，公司主营业务及本次募投项目符合国家产业政策。 五、核查程序及核查意见 针对上述问题（1）-（3），保荐机构进行了以下核查程序： 1、查阅发行人报告期内的定期报告、前次募集资金的可行性研究报告、前次募集资金使用情况鉴证报告等资料，并对发行人管理层进行访谈，了解本次募投项目与公司主营业务、主要产品及前次募投项目的区别与联系； 2、查阅发行人本次募投项目的预案、可行性分析报告、相关产业政策、行业研究报告等，并对发行人管理层进行访谈，了解发行人本次募投项目实施的背景和目的，了解发行人的市场地位情况； 3、查阅本次募投项目相关的行业资料及可比公司相关信息，获取公司客户出具的采购意向函，结合公司主要产品销售及产能利用率、竞争对手产能及扩产4、查阅相关行业研究报告，了解本次募投项目产品的基本情况、市场规模及前景； 5、向发行人管理层了解目前产品的研发进展、技术储备、人员储备、设备储备、原材料储备以及客户储备情况，未来产能的消化措施； 6、查阅了发行人本次募投项目的可行性研究报告，了解本次募投项目的具体内容、生产技术工艺； 7、获取了发行人本次募投项目备案文件、环评批复、能评批复、食品生产许可证等文件，了解本次募投项目实施所需资质、许可办理情况； 8、查询《中华人民共和国食品安全法》《食品生产经营监督检查管理办法》《食品生产许可管理办法》《食品生产许可分类目录》等相关法律法规及规范性文件，了解相关资质、许可证书办理规定。 针对上述问题（4），保荐机构及发行人律师执行了以下核查程序： 1、查阅了发行人及控股、参股公司的营业执照，核查发行人及控股、参股公司经营范围是否包含房地产相关业务； 2、查阅了发行人报告期内的年度报告、半年度报告及《审计报告》，了解相关主体业务收入构成； 3、核查了发行人及控股、参股公司所持有的土地及房产情况； 4、查阅了发行人本次募投项目的项目备案文件、可行性分析报告； 5、登录中华人民共和国住房和城乡建设网站、全国建筑市场监管公共服务平台核查，确认发行人及控股、参股公司未取得房地产业务相关资质； 6、登录国家企业信用信息公示系统、企查查网站，查阅发行人及控股、参股公司的经营范围、业务资质，核查发行人及控股、参股公司的经营范围、业务资质是否涉及房地产业务； 7、取得了发行人出具的说明。 经核查，针对上述问题（1）-（3），保荐机构认为： 1、公司本次募投项目围绕主营业务开展，系公司生物保鲜剂业务的进一步拓展，产品为公司新增产品；本次募投项目产品与公司现有产品、前次募投项目产品不存在重叠，不存在重复建设情形；本次募集资金将投向主业，募投项目实施具有必要性和合理性； 2、公司作为国内最早从事生物素和生物保鲜剂生产的企业之一，系全球生物素、叶酸主要供应商，也是国内为数不多可以同时生产乳酸链球菌素、纳他霉素、聚赖氨酸等生物保鲜剂产品的企业之一；公司本次募投项目新增产能与公司现有主要产品销售及产能利用率情况、竞争对手产能及扩产安排匹配，公司已具备实施本次募投项目的技术、人员、设备、原材料以及客户等方面的储备，募投项目新产品具备实施产业化的基础，本次募投新增产能具有合理性；随着我国食品工业持续发展以及人民生活水平不断提高，公司将把握D-异抗坏血酸钠供需缺口，充分利用技术研发优势增强产品竞争力，同时维护现有客户资源，加大市场开拓力度，强化公司现有业务与募投项目之间的协同，带动募投产品的销售，新增产能无法消化的风险较小； 3、发行人已具备所需的技术工艺、许可、资质等条件，不存在取得相关资质、许可上的实质性障碍。 针对上述问题（4），保荐机构及发行人律师认为： 1、发行人及控股、参股公司均未从事房地产业务，本次募集资金不存在投向房地产相关业务的情形，发行人主营业务及本次募投项目符合国家产业政策。 问题2.关于融资规模以及效益测算 根据申报材料，1）公司本次募集资金不超5亿元，其中用于“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”2.32亿元、“年产20000吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”2.68亿元。2）本次各募投项目建成且达产后，预计内部收益率（税前）分别35.79%、26.55%。 请发行人说明：（1）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、设备购置数量的确定依据及合理性，建筑单价、设备单价与同行业可比项目是否存在明显差异；（2）结合本次募投项目非资本性支出情况说明实质上用于补流的规模及其合理性，相关比例是否超过本次募集资金总额的 30%；（3）结合公司现有资金余额、用途、缺口和未来现金流入情况，说明本次融资规模的合理性；（4）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理。 请保荐机构及申报会计师根据《监管规则适用指引—发行类第7号》第5条、《证券期货法律适用意见第18号》第5条进行核查并发表明确意见。 经公司审慎考虑，“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”不再作为本次募集资金投资项目。公司于2024年2月26日召开第四届董事会第九次会议审议了相关议案。调整后，公司本次发行拟募集资金总额不超过26,761.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟投资于以下项目： 单位：万元
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